大通速配过去3年权益类基金表现如何？大数据给出答案

（原标题：过去3年权益类基金表现如何？大数据给出答案）

过去3年，有216只权益类基金收益率超过50%，另有8只产品净值跌幅超过60%。这些产品有什么特征？

投资时间网、标点财经研究员齐文健

近期，A股市场热闹非凡，上证指数在重回3500点之后，又站上了3600点，一扫过去数年的“颓废”之势。

然而，对于大多数投资者而言，参与股市投资门槛并不低，需要大量专业知识储备的同时，还需要对单只个股进行充分研究，以及充裕的资金作为后盾。

显然，通过公募基金弯道入市，既能满足投资者获得超额收益的需求，又能达到资产配置的目的。那么，你持有的基金是绩优“选手”，还是让你荷包大出血的冤种“队友”？

近日，标点财经研究院根据Wind、国泰海通证券、基金季报等多方数据，通过对中国基金业过去7年、5年、3年等海量数据进行统计研究，重磅推出《中国基金业马拉松大师荟·2025》。

研究结果显示，全市场有5407只权益类基金可统计过去3年收益率（2022年8月1日—2025年7月31日，只统计基金主代码，下同），收益率平均值为-0.97%。业绩表现首尾相差较大，达252.85%。

在如此环境下，哪些权益类基金业绩表现出色？业绩欠佳的产品持仓、跟踪指数上有何特点？

超四成基金3年业绩为正

过去3年，A股市场行情先抑后扬，板块轮动较快，科技、创新药、煤炭、银行、非银金融等行业轮番上场，投资者对于市场的风险偏好起伏不定。

Wind数据显示，过去3年A股市场各大主流指数涨跌不一。在此期间，上证指数上涨9.84%，沪深300、深证成指、创业板指则分别下跌2.27%、10.25%、12.81%。

或受A股市场整体行情影响，万得偏股混合型基金指数、万得普通股票型基金指数表现不理想。据Wind数据统计，这2只指数过去3年分别下跌7.36%、3.23%。

在此背景下，公募行业中的权益类基金能否为投资者带来较好的持有体验？

根据Wind数据，在可出具过去3年收益率的5407只权益类基金中，有2431只基金过去3年收益率为正，占比为44.96%。其中，收益率超过50%的产品有215只。

投资时间网、标点财经研究员发现，有8只权益类基金过去3年收益率翻倍。其中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开（014283）以187.73%收益率居首。

另有汇添富北交所创新精选两年定开A（014279）、嘉实互通精选A（006603）、万家北交所慧选两年定开A（014277）、易方达中证香港证券投资主题ETF（513090）、易方达标普信息科技A人民币（161128）、天弘中证中美互联网A（009225）、新华中证云计算50ETF（560660）过去3年收益率超过100%，在权益类基金中排名为第2名—第8名；南方中国新兴经济9个月持有A（012584）、国富全球科技互联人民币A（006373）同期收益率分别为99.6%、98.16%，分列第9名、第10名。

受到全球资本市场不确定性高企等多重因素影响，国际金价震荡上升。从Wind数据来看，伦敦金现过去3年涨幅为86.35%，同时与黄金相关的ETF业绩表现出色。215只过去3年收益率超过50%的权益类基金中，与黄金相关的ETF有30只。

此外，这215只基金中，与科技（包括大数据、云计算、互联网、计算机等）、金融（银行、保险、证券）、医疗（涉及医药、创新药、大健康）、纳斯达克相关的基金也是其中的主角，数量合计逾百只。

过去3年收益率超过100%的权益类基金

注：数据统计时间为2022年8月1日—2025年7月31日。

数据来源：Wind

522只基金净值跌幅逾30%

除了业绩表现较为出色的权益类基金之外，仍有部分产品成绩并不理想。

Wind数据显示，全行业有2976只权益类基金过去3年录得负收益，净值跌幅超过30%的基金有522只。其中，74只产品过去3年净值跌超50%。

具体来看，中信建投低碳成长A（013851）在其中垫底，过去3年收益率为-65.13%。紧随其后的是鑫元清洁能源A（014574），同期收益率为-63.7%。东吴安享量化A（580007）则以-63.41%收益率位居倒数第3名。

另有金鹰多元策略A（002844）、永赢新能源智选A（015828）、中信建投智信物联网A（001809）、广发高端制造A（004997）、招商能源转型A（013871）等5只基金过去3年净值跌幅超过60%。

观察发现，8只过去3年净值跌幅超60%的产品，均是主动权益类基金，在选股方面“踩雷”。从这8只基金2025年二季度前十大重仓股来看，持有个股涉及光伏设备、能源金属、乘用车、电池、白酒Ⅱ、风电设备、环保设备Ⅱ等频遭调整的申万二级行业。

Wind数据显示，过去3年，光伏设备、能源金属、风电设备、白酒Ⅱ、电池、环保设备Ⅱ、乘用车皆有不同程度的下挫，跌幅分别为65.29%、53.25%、43.18%、32.49%、35.25%、7.93%、4.77%。